存储模拟拐点或现，智驾+光子芯片风起云涌

北京时间2月26日，天风证券发布了一篇题为《存储模拟拐点或现，智驾+光子芯片风起云涌》的半导体行业研究报告，对半导体市场的最新动态及未来趋势进行了深入剖析。报告指出，存储板块预期将在第二季度开启涨价潮，而智能驾驶和光子芯片领域则成为市场关注的热点。

在存储市场方面，报告提到，智能手机与PC行业对NAND存储的需求持续升温，新硬件产品的发布预示着消费者换机热潮的到来。随着销售渠道库存逐渐消化至合理水平，业界普遍预期从第二季度开始，存储价格上涨的可能性显著增加。这一市场动态表明，存储市场的价格格局或将迎来快速变化。

智能驾驶领域同样备受瞩目。报告建议关注韦尔股份、思特威、地平线、黑芝麻等公司机会，并看好比亚迪在智驾领域的发力。比亚迪于2024年发布“整车智能”战略，表示将在智能化领域投入巨额资金，成为智驾领域的最大变量。

此外，光子芯片作为AI数据中心未来核心发展方向，也引起了市场的广泛关注。报告指出，传统的基于电子芯片的数据中心面临着能耗高、热量大、速度瓶颈等多重挑战，而光子芯片的出现则被视为一种革命性的解决方案，旨在通过光学而非电子方式进行数据传输和处理，以实现数据中心性能的大幅提升和能效的显著优化。

投资策略方面，报告建议投资者关注半导体全产业链的国产化进程，重视设备材料和零部件板块的投资机会。同时，也提到了智能驾驶、半导体设计、半导体材料设备零部件、IDM代工封测等多个细分领域的投资机会。

在市场表现上，报告提到，上周半导体行情领先于主要指数，半导体各细分板块全部上涨，其中半导体制造板块表现尤为突出。这反映出市场对半导体行业未来发展的乐观预期。

总体来看，天风证券的这份报告全面分析了半导体市场的最新动态及未来趋势，为投资者提供了宝贵的参考。一位半导体行业分析师表示：“天风证券的报告深入剖析了存储、智能驾驶和光子芯片等领域的投资机会，为投资者揭示了半导体行业未来发展的广阔前景。在当前市场环境下，关注半导体板块中的优质标的将有望获得丰厚回报。