两会窗口把握政策驱动主线

北京时间3月9日，平安证券发布了其最新的策略周报，题为《两会窗口把握政策驱动主线》。报告全面剖析了两会期间的政策动态及其对市场的潜在影响，为投资者指明了在当前市场环境下的投资策略。总体来看，报告强调了政策驱动主线的重要性，并建议投资者重点关注以AI+与科技自主可控为代表的科技成长风格，以及受益于扩内需政策的顺周期行业。

在报告中，平安证券团队首先回顾了上周全球及国内市场的表现。海外方面，美股继续下跌，而国内A股和港股则表现出强劲的上行势头，尤其是成长风格表现更为突出。国内方面，全国两会的召开释放了积极的政策信号，财政政策更加积极给力，国内科技产业利好不断。

政策跟踪部分，报告详细梳理了近期发布的一系列重要政策文件，包括政府工作报告、央行降息政策等。这些政策不仅明确了全年经济增长目标，还提出了适时降准降息、聚焦扩大内需和科技创新等具体措施。特别是政府工作报告中关于支持大模型广泛应用、发展智能网联新能源汽车等提法，进一步提振了市场对科技板块的信心。

市场表现方面，报告指出上周A股整体反弹，小盘风格和成长风格延续强势态势。行业方面，有色金属、国防军工、计算机等行业领涨，显示出市场对政策驱动主线的积极响应。同时，报告还提到了微软合作商等概念指数的强势表现，进一步印证了科技板块的活跃态势。

在行业配置方面，报告建议投资者关注以AI+与科技自主可控为代表的科技成长风格，以及受益于扩内需政策的顺周期行业。科技板块方面，报告特别提到了AI概念股的持续发酵以及深圳推进建设人工智能先锋城市的举措，预示着科技板块仍有较大的上涨空间。顺周期板块则受益于当前宏观经济的积极因素累积以及政府扩内需政策的推动。

风险提示部分，报告列出了宏观经济修复不及预期、货币政策超预期收紧以及海外资本市场波动加大等三大风险因素。这些因素可能对市场走势产生不利影响，投资者需保持谨慎态度。

分析人士认为，平安证券的这份策略周报为投资者提供了及时且全面的政策分析和市场展望。在当前两会窗口期间，政策驱动主线将成为市场走势的重要指引。投资者应密切关注政策动态以及市场资金流向的变化，及时调整投资策略以把握市场机遇。同时，也需保持对风险因素的警惕性，确保投资组合的安全性和稳健性。